Многие
начинающие трейдеры наверное и не слышали такого понятия как применение
риск-менеджмента на форекс (управление рисками), а если и слышали, то не совсем
понимают как правильно его использовать.
Очень часто
в сети можно встретить одно из общепринятых предубеждений, где трейдерам
советуют входить в сделку объемом не более 2% от депозита.
Нажми, чтобы увеличить изображение:
Нажми, чтобы увеличить изображение:
Я считаю, что это не совсем правильно. Во-первых, для правильного расчета необходимо уже иметь наработанную статистику,
которая четко демонстрирует успешность завершенных сделок.
Пример:
Если
успешность сделок по определенному инструменту составляет, к примеру 50% - то можно
брать 2% для входа. А если успешность сделок, к примеру 75%, то почему потенциал
данного инструмента нужно ограничивать, почему не входить по нему объемом 3%,
что позволит увеличить доходность?
Помимо этого
необходимо учитывать еще и потенциал самих сделок (тейк профиты и стопы).
Но и это еще
не все, обязательно стоит учитывать и сам торгуемый инструмент - его средняя волатильность
и стоимость пункта.
Другими
словами, установка рисков должна складываться исходя из стратегии трейдера и
торгуемого портфеля – торгуемых инструментов, алгоритмических составляющих и статистических
показателей, а не из посторонних источников и чужих предубеждений.
Вопрос:
А что делать,
если еще нет наработанной статистики?
Только если
нет наработанной статистики, можно применять общее значение. Вот тут и раскрывается
смысл применения правила 2%. Я бы сказал – лучше использовать правило 1%, или
даже менее, потому что без статистики с реальным капиталом на рынке делать
нечего!
Ответ:
Если нет
наработанной статистики - нужно нарабатывать статистику (с самыми возможно-минимальными
рисками)!
Что касательно моего риск-менедмента
1. Так как
это еще не готовая торговая система, а система которая находится на стадии тестирования
- я использую общее значение около 0.3% на сделку, но с усредненными расчетами относительно
всех торгуемых инструментов и их волатильности.
Что это значит?
Для расчета
необходимо опорное значение, которое берется в процентном соотношении от депозита
– например 1%.
К примеру, у
валютной пары EUR/USD средний дневной диапазон 77 пунктов – я подбираю такой
объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния (77 п.) итог
профита равнялся 1% от общего депозита – это к примеру лот 0.07.
Далее, у
валютной пары GBP/JPY средний дневной диапазон 110 пунктов – я подбираю такой
объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния (110 п.) итог
профита тоже равнялся 1% от общего депозита – этот лот тоже 0.07, хотя разница
при этом в пунктах существенная (33 п.). Но не забываем про то, что есть еще
стоимость пункта и средняя волатильность, которая отличается от волатильности других активов (потенциал инструмента). В общем, лот 0.07 (GBP/JPY) будет относительно равен 1% от
депозита и аналогичен EUR/USD.
А что если
взять USD/JPY? У валютной пары USD/JPY средний дневной диапазон 67 пунктов – я
подбираю такой объем входа (лот), чтобы при отработки рынком данного расстояния
(67 п.) итог профита тоже равнялся 1% от общего депозита – это уже будет лот 0.12.
Таким
образом, усредняется кривая доходности, и изменения по одному из инструментов
не смогут повлиять на общий баланс в моменте.
Например,
новички недоумевают – почему он открывал 3
сделки одним и тем же объемом 0.10
лот, 2 из которых были профитными, и
количество прибыльных пунктов больше чем количество убыточных
пунктов по третьему инструменту, но общий
баланс почему-то в минусе.
А что если по третьему инструменту еще будет и увеличена средняя дневная волатильность относительно тех двух инструментов, тогда убыток может составить в два раза больше чем прибыль по тем двум инструментам, и на кривую баланса это повлияет просто катастрофически.
Конечно
ситуация может быть и обратная, т.е. трейдеру повезет и этот один инструмент с
прибылью перебьет два убытка – но в таком случае как итог все сводится к тому,
что трейдер играет фактически в «рулетку».
Именно поэтому
необходимо проводить правильный расчет и усреднять объемы (лота) для входа в
рынок!
Вопрос:
Откуда я беру среднюю волатильность инструмента?
Ответ:
Смотрите здесь (2 часть страницы)!
2. Второй пункт
моего риск-менедмента касается непосредственно алгоритма системы, т.е СтопЛосс.
В мой
алгоритм заложены два вида стопа – 1. Это расчетный стоп лосс, 2. Это технический
стоп лосс.
А) Расчетный
стоп лосс – это стоп лосс в процентном соотношении относительно средней
волатильности инструмента (ATR), у меня это 15 % (на время тестирования). Т.е., Если
средняя дневная волатильность инструмента равна 100 пунктам, мой стоп лосс по
данному инструменту будет 15 пунктов.
Свой
расчетный стоп лосс я применяю только в тех случаях, когда нет возможности
выставить технический стоп.
Б) Технический
стоп лосс выставляется обычно за определенный экстримум, как в большинстве
стратегий, в моем случае это экстримум коррекции. Но, если например коррекция рынка
оказалась слишком большая, и равна 30% и более от средней волатильности
инструмента, то я ставлю не технический стоп на все 30%, а расчетный (на 15%).
Единственное уточнение,
закрытие убыточной сделки происходит не по цене, а по открытию новой свечи (15М)
за уровнем стопа.
Итак, как
видите - все мои сделки ограничены в возможных рисках, и просадка баланса мало допустима.
Возможно только по случайной ошибке (отключение света, интернета и т.д.). На
время теста подойдет и такой вариант. При реальной торговле, конечно же, будут
проставляться «страховочные» стопы, например на уровне 50% от среднего ATR инструмента.
3. Следующий
пункт моего риск-менеджмента прост. Это ограничение торговых сделок.
В рамках моей стратегии допустима только 1-2 сделки в день
на один инструмент. Это важнейший пункт, который
позволяет не впасть в состояние «тильта» (эмоциональная нестабильность и
желание отыграться), а так же, данный пункт просто жизненно необходим для
правильного и четкого ведения журнала и статистики сделок. Все повторные попытки пробоя заносятся в статистику, после чего будет приниматься решение, стоит ли вообще перезаходить, или лучше исключить презаходы из своей торговой стратегии.
Все критики могут оставлять
свои комментарии ниже!
Комментариев нет:
Отправить комментарий